Varför handlar alternativen med mindre än teoretiskt värde på den sista dagen då det löper ut. Varför är det viktigt att kvittra ITM i pengar alternativen i stället för att låta dem löpa ut vid utgången av dagen. Att inte veta svaret på ovanstående frågor kan orsaka en potential Förlust och följaktligen anledningen till att du skriver denna blogg antar jag att alla läser förstår grunderna för options trading. Many av oss skulle ha haft följande 2 frågor eller mött liknande scenarier någon gång i vår handels karriär. Nifty handlar på 5950 och idag är utgångsdagen Vid omkring 2 00 PM handlar Nifty 5900-samtal och 6000 satser på runt Rs 45. Idealt sett borde det vara minst 50, så varför. Jag hade köpt Nifty 5800-samtal och Nifty stängd vid 5803 vid utgången Dag kunde jag ha sålt det på utbytet men tänkte på annat sätt och låt det gå ut förrän jag kommer tillbaka åtminstone Rs 225 Rs 3 x 75 lot Till min chock visade kontraktet som skickades till mig av mäklaren på kvällen en debitering av Rs 200 mycket och när jag ringde mäklare s Ome dam på supportteamet sa att det var ett straff från utbytet eller mer STT eller någon liknande orsak, varför varför. Den uppenbara avvikelsen i priset eller extraavgiften i ovanstående scenarier beror på hur STT Security Transaction Tax anses vara för Optioner som utövas Optioner betraktas utövade om du innehar köppositioner i optioner till utgången av utgången till efter 3 30 på sista torsdag i månaden och med dem som har något inneboende värde eller är ITM i pengarna. STT på vanliga alternativ på växeln debiteras 0 05 på försäljningssidan av premiumvärdet. Så om du köper 1 mängd Nifty 5900 alternativ till Rs 100 och säljer det till Rs 100, måste du betala 0 05 av premiumvärdet på Försäljningssidan Så medan du köper 50 x Rs 100 behöver du inte betala STT, men när du säljer måste du betala STT på Rs 3 75 0 05 av Rs 7500 75 x 100. Normalt är STT-komponenten medan handelsalternativen nästan obetydliga, i detta till exempel är det bara Rs 3 75.STT på KÖP alternativpositioner som får utövas är 0 125 av hela KONTRAKTSVÄRDEN. Om du hade köpt 1 massa Nifty 5900 alternativ på Rs 100 och inte sålde det men låt det löpa ut den sista dagen i kontraktet anses det utövas igen medan du Att köpa där finns ingen STT, men eftersom den utövas, skulle du på försäljningssidan betala en STT på Rs 562 5 mycket högre än Rs 3 75 som du skulle ha betalat om du sålde på utbytet istället för att träna. Rs 562 5 0 125 av 5900 100 x 50 Rs 562 5 skulle innebära mer än 7 punkter på Nifty-alternativ, det är hur hög effekten av STT kan vara. Kom ihåg att om du har korta skriftliga alternativ som säljs först, har du redan betald STT och det spelar ingen roll om du köper alternativen på utbytet eller håller dem till utgången till kvadraten, det finns ingen STT på köpsidan. Valutahandel i Indien har för närvarande inget STT som tas ut av regeringen och därmed du don t måste oroa dig för att betala högre STT när du handlar valutaalternativ vid utgången av dagen. Med denna kunskap kommer de ovanstående 2 scenarierna plötsligt att börja känna. Det är sista dagen för utgången med Nifty vid 5950 och om jag köper 5900 samtal eller 6000 Sätter och håller den till slutet av dagen måste jag betala STT på nästan Rs 560 0 125 av 5900 50 75 vilket är nästan 8 punkter på Nifty-alternativ Så en 5900 call 6000 put som ska handlas över 50 om Nifty är vid 5950 måste faktor i dessa 8 poäng som STT, varav va Lätt ITM-alternativ kommer att verka mindre på sista dagen för utgången Så ett Nifty 5900-samtal som borde vara minst 50 om Nifty är cirka 5950 kommer att vara 45 år, eftersom all handel är factoring i att STT kommer att vara mycket högre om alternativet hålls till slutet av den dagen Likaså med uppsättningarna också. Du hade 5800 samtal och Nifty terminer stängda vid utgången av 5803 Ja, din kontrakt notering kommer att visa en kredit från din options försäljning av Rs 225 3 75 men eftersom du låter det löper ut i de pengar som det behandlas som ett utnyttjat alternativ och därmed kommer din kontoutskrift också att ha en STT-avgift på Rs 544 0 125 av 5803 75 Så, i stället för att få Rs 225, kommer du nu att behöva betala Rs 319.I gist, vid utgången av dagen. Om du har köpt alternativ och de löper ut i pengarna, vill du hellre sälja det på utbytet än att låta det löpa ut och behöva betala mycket högre STT. Om alternativen upphör värdelösa med 0 Värde, du behöver inte sälja det för att spara STT eftersom STT på alternativ som h eftersom inget värde är noll. Om du ser alternativ som verkar vara billig handel mindre än teoretiskt värde, överväga det faktum att det är så på grund av högre STT och kommer inte att magiskt korrigera före slutet av dagen. Mycket handlare varje utgångsfall in i STT-fällan genom att antingen inte sälja sina ITM-alternativ och låta den löpa ut speciellt som ligger mycket nära slagkurs eller annars tar handlingsstrategier förutsatt att rabatterat pris på alternativ kommer att korrigeras före utgången av utgångsdatumet. STT Option Trap. In this månad hoppas jag att din handel har varit bra och lönsam Eftersom vi nära utgången av februari-kontraktet skulle jag vilja dela med dig ett alternativ till online-handelsfälla som alla handlare måste undvika under utgången. För att hålla det enkelt och kort, om Du köper ett alternativ antingen ringa eller sätta och låta det löpa ut, om du inte säljer det på utgångsdagen och lämna ett öppet ställe och din handel ger resultat, då debiteras STT 0 125 av bosättningsbeloppet. Låt mig förklara med ett enkelt exempel Förresten är STT bara uppladdad på säljsidan för både futures och options. Suppose att du skulle köpa 1 lot NIFTY Call 6000 för ett premie på Rs 20.Om dagen för utgången kan det finnas två möjligheter .1 Alternativet löper ut ur pengarna, det vill säga Nifty löper ut under 6000 Låt säga Nifty löper ut 5950 Då är alternativet Samtals värdelöst och löper ut vid Rs 0 I detta fall tas ingen STT upp, eftersom STT för alternativ värt noll är noll .2 Alternativet löper ut i pengarna, det vill säga Nifty löper ut över 6000 Låt oss säga Nifty löper ut 6050 Alternativet Call är värt Rs 50 som per eget värde, 6050-6000 I det här fallet kan du göra en av två saker, antingen Du säljer alternativet till Rs 50 strax före utgången eller du låter det löpa ut och tänker att du ändå får vinst på Rs 1500 50-20 x50 1 mycket. Det är här STT-fällan fångar dig Om du säljer alternativet för Rs 50 , Du kommer att debiteras STT per 017 av optionsbidrag 017 av Rs 50 50 Rs 0 425, en försumbar mängd Men om du inte sälja alternativet, men låt det löpa ut, du kommer att debiteras STT per 125 och det också på avräkningsbeloppet, vilket är 6050 6000 50 Så din STT-avgift blir 125 av Rs 6050 50 Rs 378 approximativt. Så klart står du att förlora en extra Rs 378 för 1 mycket NIFTY-samtal om du faller i fällan. Skälet till att STT är mycket högre är enligt SEBI-föreskrifter som antar en lång öppen position efter utgången som leveranshandel. Du kan kontrollera de officiella STT-priserna och villkoren på NSE-webbplatsen genom att klicka. Också för att göra saker tydligare, eftersom ingen STT tas ut vid köp av alternativ, kan du därför kort sälja ett alternativ och inte köpa det tillbaka under utgången eftersom du redan har betalat normal STT vid din korta försäljning . Kan oddsen någonsin vara i din favorit. MCX-SX-växlar upp till att börja handel med valutaalternativ. Pressa förtroende för Indien Mumbai 26 augusti 2010 10 12:00 PM IST. MXX-börsen MCX-SX sa idag att det har blivit landets s Första utbyte för att genomföra mock sessioner för att testa valutaoptionerna trading pl atform. The Exchange lyckades slutföra två mock trading sessioner i Valuta Alternativ den 31 juli respektive 7 augusti, med den tredje sessionen planeras för lördag, MCX-SX sagt i ett uttalande här. Having fullbordade alla operativa överensstämmelser för att starta detta segment, MCX - SX är nu väl beredd att starta valutaoptionshandel och väntar på godkännande från marknadsregulator Securities and Exchange Board of India Sebi. De börshandlade valutaderivatprodukterna regleras gemensamt av Reserve Bank of India och Sebi I juli, tillsynsmyndigheten hade tillåtit börser att införa valutaoptioner i amerikanska dollar indiska rupee-paret. Den första mock trading av MCX-SX hölls den 31 juli, vilket såg en stor volym i både Futures och Options-kontrakt med en omsättning på ungefär Rs 34,000-crore, varav nästan Rs 12,000-crore var i valutaoptioner Mock trading sessioner har dragit deltagande från nästan 300 medlemmar, inklusive banker, det currency instruments instrument kommer att tillhandahålla ett extra verktyg för deltagare som banker, företag inklusive små och medelstora företag och MSME och individer för att säkra deras risker som uppstår på grund av volatila valutakurser. Vi har fått ett överväldigande svar för mock trades. Detta visar hur mycket förväntan de Marknaden har från den här nya produkten och ger en bra uppfattning om framtidsutsikterna för valutaalternativsmarknaden i Indien. Av oss har MCX-SX redan uppfyllt alla operativa överensstämmelser som krävs för att påbörja valutaoptioner och vi har sökt Sebi för tillstånd att starta detta segment, MCX-SX s verkställande direktör U Venkataraman sa.
No comments:
Post a Comment